IQ > HILITE: CPALL พุ่ง 5.58% โบรกเพิ่มเป้ารับกำไร Q4/67 เกินคาดแม้ยอดขาย Inline แต่คุมต้นทุนได้ดี-P/E ลงมาต่ำแล้ว
Wed, 26 Feb 2025 10:39:31
สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (26 ก.พ. 2568)--
CPALL บวก 5.58% เพิ่มขึ้น 2.75 บาท มาที่ 52.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 1,283 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.17 น. จากราคาเปิด 51.00 บาท ราคาสูงสุด 52.00 บาท ราคาต่ำสุด 50.75 บาท
บล.กรุงศรี ระบุว่าในไตรมาส 4/67 CPALL รายงานกำไรสุทธิ ที่ 7.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% YoY, เพิ่มขึ้น 28% QoQ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ Bloomberg และของเราที่ 12% และ 8% ตามลำดับ แม้ว่ายอดขายจะเป็นไปตามคาด แต่อัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นและการควบคุมต้นทุนการดำเนินงานก็ดีกว่าที่เราคาดไว้
ด้วยกำไรไตรมาส4/67 ที่ดีเราจึงเพิ่มกำไรต่อหุ้น (EPS) ของเราขึ้น 10.4% และ 12% สำหรับปี 68 และ 69 ตามลำดับ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 80 บาท (จาก 70 บาท) โดยมองว่า CPALL เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ของเราสำหรับภาคการพาณิชย์ โดยมีการมองเห็นผลกำไรสูงสุดและการประเมินมูลค่าที่เหมาะสมที่ 15.2 เท่า P/E ปี 68 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว -2SD
บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุว่า CPALL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 7.18 พันล้านบาท ดีกว่าตลาดคาด 8% เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง หนุนจากยอดขายร้านสะดวดซื้อ 7-Eleven ผสานธุรกิจขายส่งที่เติบโตดี
แนวโน้มไตรมาส 1/68 คาดได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐฯ ทั้ง Easy e-Receipt และ Digital wallet ขณะที่ปัจจุบันเทรดเพียง PE 16 เท่า เข้าสู่ระดับที่น่าสนใจ
โดย วรินทร ศิรินอก/ศศิธร ซิมาภรณ์
Symbols: CPALL
