🔥JMT บวก 5.88% โบรกฯ เก็งกำไร Q3/67 สูงกว่าคาด พร้อมปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ"

IQ > HILITE: JMT บวก 5.88% โบรกฯ ปรับคำแนะนำ-เพิ่มประมาณการกำไรปี 67-68 หลังมองกำไร Q3/67 สูงกว่าคาด

Fri, 8 Nov 2024 10:34:05

สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (8 พ.ย. 2567)--JMT บวก 5.88% มาอยู่ที่ 19.80 บาท เพิ่มขึ้น 1.10 บาท มูลค่าซื้อขาย 430.18 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.09 น. โดยเปิดตลาดที่ 19.20 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 20.20 บาท และปรับลงต่ำสุดที่ 19.20 บาท

บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บมจ.เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็ส (JMT) คาดกำไรสุทธิ 3Q67 จะอยู่ที่ 420 ล้านบาท สูงกว่าที่คาดไว้เดิม 8% โดยปรับตัวลดลง 10% YOY (อัตรากำไรขั้นต้นอ่อนตัวลง และ Credit cost สูงขึ้น) แต่เพิ่มขึ้น 14% QoQ (รายได้รวมสูงขึ้นและ Credit cost ลดลง) เราคาดการจัดเก็บเงินสดจะฟื้นตัว QoQ ใน 3Q67 และคาดจะฟื้นตัวต่อเนื่องใน 4Q67 เพราะเป็นช่วงไฮซีชั่น

จากการศึกษาข้อมูลในอดีตพบว่า ดัชนีการอุปโภคบริโภคภาคเอกชน หรือดัชนีค้าปลีกกับการจัดเก็บเงินสดของ JMT มี Correlation กันค่อนข้างสูงราว 70% ซึ่งเราพบว่าดัชนีการอุปโภคบริโภคภาคเอกชน และดัชนีค้าปลีกปรับสูงขึ้นใน 3Q67 และมี

แนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 4Q67 ทำให้เราประเมินว่าการจัดเก็บเงิน JMT จะฟื้นตัวได้ QoQ ใน 3Q-4Q67

เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 67-68 ขึ้น 13% และ 17% ตามลำดับ โดยภายหลังปรับประมาณการ เราคาดกำไรสุทธิปี 68 จะเติบโต 17% YoY จากแนวโน้มการจัดเก็บเงินสดที่ฟื้นตัว

เราปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ (จากเดิม ขาย) ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ ณ สิ้นปี 68 ที่ 22 บาท

โดย พชรธร ภูมิคำ/รัชดา คงขุนเทียน

Symbols: JMT