IQ > HILITE: COCOCO ร่วง 6.21% โบรกหั่นเป้าเซ่นกำไร Q4/67 ต่ำคาดจาก GPM หดรับผลต้นทุนพุ่ง
Fri, 21 Feb 2025 10:20:26
สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (21 ก.พ. 2568)--
COCOCO ลบ 6.21% หรือลดลง 0.55 บาท มาที่ 8.30 บาท มูลค่าการซื้อขาย 71.30 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.06 น. จากราคาเปิด 8.30 บาท ราคาสูงสุด 8.45 บาท ราคาต่ำสุด 8.15 บาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) คงคำแนะนำ "ซื้อ" บมจ.โคโคนัท [COCOCO] แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 11.50 บาท จากเดิม 15.00 บาท ตามประมาณการที่ปรับลง หลังบริษัทรายงานกำไรสุทธิ ไตรมาส 4/67 ที่ 84 ล้านบาท ลดลง 55.8% YoY และ 51.4% QoQ จากการลดลงของ GPM และต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น
โดยรายได้จากการขายอยู่ที่ 1.73 พันล้านบาท โต 23.6% YoY แต่ลดลง 9.8% QoQ จากความต้องการที่ลดลงในตลาดจีน, สหรัฐฯ และยุโรป รวมถึงปัญหาวัตถุดิบ ขณะที่ GPM เฉลี่ยลดลงเหลือ 17.5% จากการขาดแคลนวัตถุดิบ ทั้งนี้ยังเห็นยอดขายส่งออกโตดีในแอฟริกา, ตะวันออกกลาง, ยุโรป, เอเชีย และอเมริกา SG&A เพิ่มขึ้น 42.9% YoY จากการเพิ่มค่าใช้จ่ายพนักงานและ R&D ผลิตภัณฑ์
พร้อมปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 68 ลง 25% เป็น 868 ล้านบาท +30% YoY จากเดิมที่ 1,157 ล้านบาท โดยกำไร 67 ออกมาที่ 667 ล้านบาท โต 31% จากปี 66 ที่ 511 ล้านบาท โดยคาดแนวโน้มรายได้ยังเติบโตได้ดีจากการขยายช่องทางการจัดจำหน่าย และการขยายฐานลูกค้าอย่างต่อเนื่อง แต่ GPM อาจจะยังไม่โตได้ดีนักหากมีการเพิ่มฐานการผลิต
ราคาหุ้นปรับตัวลง underperform ตลาดมากในช่วงที่ผ่านมาจากความกังวลต่อราคาวัตถุดิบและอัตราแลกเปลี่ยนที่จะเป็นตัวกดดันผลการดำเนินงานไตรมาส 4/67
ด้าน บล.พาย ระบุในบทวิเคราะห์ว่า COCOCO รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 84 ล้านบาท ลดลง 56% YoY หลังตัดรายการพิเศษมีกำไรปกติ 71 ล้านบาท ลดลง 62%YoY 70% QoQ ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดมาก แม้ได้รับประโยชน์ทางภาษี กำไรที่ลดลง YoY เป็นผลจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) หดตัวลงทำจุดต่ำสุดตั้งแต่เข้าตลาด แม้ว่ายอดขายจะเติบโตดี 24% YoY
แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 1/68 คาดว่าจะอ่อนตัวลง YoY โดยระยะสั้นเราแนะนำ "ขายทำกำไร" ที่มูลค่าพื้นฐาน 7.60 บาท ปัจจุบันเราเริ่มเก็นสัญญาณของราคามะพร้าวที่ปรับตัวลดลง MoM ในเดือนม.ค.68 เราแนะนำรอสัญญาณการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น (GPM)ในช่วง H2/68 เนื่องจากเราคาดว่าภาวะลานีญาส่งผลให้อากาศเย็นลงและมีผลตกมากขึ้นจะหนุนให้ผลผลิตมะพร้าวดีขึ้น
โดย วรินทร ศิรินอก/ศศิธร ซิมาภรณ์
Symbols: COCOCO
===========
⭐เข้ากลุ่มแจ้งเตือน
- ข่าวเด่น
- ปํนผล
- งบ
-SCAN
👇👇
Line id : @212ywubo
