IQ > HILITE: NSL บวก 4.5% สวนตลาดร่วง เก็งงบปี 68 รายได้โตแกร่งทุบสถิติ-ผุด รง.ใหม่ต่อเนื่อง
Thu, 6 Mar 2025 11:06:41
สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (6 มี.ค. 2568)--
NSL บวก 4.50% เพิ่มขึ้น 1.25 บาท มาที่ 29.00 บาท มูลค่า 48.66 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.51 น. จากราคาเปิด 27.25 บาท ราคาต่ำสุด 27.75 บาท และราคาสูงสุด 29.00 บาท
บล.ทิสโก้ มีมุมมองเชิงบวกต่อ บมจ.เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ [NSL] จากแนวโน้มรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 68 โดยมีเป้าหมายที่ 6,800 ล้านบาท (เทียบกับประมาณการของ TISCO ที่ 6,500 ล้านบาท) ซึ่งเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งราว 16-17% YoY โดยการขยายตัวครอบคลุมทุกหมวดผลิตภัณฑ์ ขณะที่ยอดขายในช่วง ม.ค-ก.พ. 68 เป็นไปอย่างดีและสอดคล้องกับเป้าหมาย ผู้บริหารยังคงมีความมั่นใจในการขยายอัตรากำไร และไม่มีความกังวลต้นทุนวัตถุดิบ
ในส่วนของสัญญาจ้างผลิต (OEM) กับ CPALL เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ประมาณ 25 รายการในไตรมาส 4/67 ในจำนวนนี้ แซนด์วิชข้าวโพดชีสเบคอนและไข่ทอดมีผลการดำเนินงานที่ดี ซึ่งคาดว่าจะยังคงได้รับความนิยมต่อไป
ขณะที่ NSL Intertrade มีแนวโน้มสร้างผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญมากขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการ Jus Cool และผลิตภัณฑ์น้ำกะทิ จุดสำคัญคือการส่งออกสินค้าตัวแรกไปยังสหราชอาณาจักร พร้อมทั้งมีแผนการตลาดเพิ่มเติมโดยการเข้าร่วมงานแสดงสินค้านานาชาติ
ส่วนธุรกิจบริการอาหาร หลังจากการขยายโรงงานหมายเลข 5 แล้วเสร็จ ยังมีอีกหลายโครงการอยู่ระหว่างดำเนินการ อาทิ ลูกชิ้นเนื้อ เนื้อแดดเดียว และมูสช็อกโกแลต รวมทั้ง ลูกค้าใหม่ที่มีแนวโน้มหลายราย ได้แก่ เนื้อแท้, Zen, Eat Am Are, M Suki, Salad Factory, Sukishi และ Wine Connection
ขณะที่โรงงานแห่งใหม่คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในกลางปี 69 ด้วยงบลงทุน 600 ล้านบาท จะสนับสนุนการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของสายผลิตภัณฑ์แซนด์วิช ในขณะเดียวกัน NSL อินโนฟู้ดส์ คาดว่าจะส่งมอบปริมาณผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างมีนัยสำคัญภายใน ไตรมาส 2/68 และได้ผ่านจุดคุ้มทุนแล้วตั้งแต่ ไตรมาส 4/67
คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ NSL พร้อมมูลค่าที่เหมาะสมที่ 38.50 บาท โดยมีปัจจัยเร่งระยะสั้นรวมถึงโอกาสทางบวกจากยอดขายและการขยายตลาดต่างประเทศ
โดย วรินทร ศิรินอก/ศศิธร ซิมาภรณ์
Symbols: NSL
