IQ >HILITE:SPALI บวก 4.40% โบรกฯปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" หลังกำไร Q2/69 ดีกว่าคาดมาก จากยอดโอน-ส่วนแบ่งกำไร JV เพิ่มขึ้น

Thu, 13 Aug 2026 10:20:35

สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (13 ส.ค. 2569)--สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (13 ส.ค. 69)--เมื่อเวลา 10.06 น. SPALI บวก 4.40% เพิ่มขึ้น 0.70 บาท มาที่ 16.60 บาท มูลค่าการซื้อขาย 98.72 ล้านบาท จากราคาเปิด 16.50 บาท ราคาสูงสุด 16.70 บาท และราคาต่ำสุด 16.40 บาท

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า บมจ.ศุภาลัย [SPALI] รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 โดดเด่นที่ 1.6 พันล้านบาท (+49% YoY, +310% QoQ) สูงกว่า consensus คาดที่ 782 ล้านบาท โดยเป็นผลจาก รายได้ทำได้ดีที่ 6.9 พันล้านบาท (ทรงตัว YoY, +83% QoQ) ยอดโอนส่วนใหญ่มาจากแนวราบที่เติบโตดีมีสัดส่วนอยู่ที่ 86% ขณะที่คอนโดอยู่ที่ 14%

ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนเพิ่มขึ้นมากเป็น 890 ล้านบาท (+99% YoY, +759% QoQ) สาเหตุหลักมาจากโครงการ JV ในออสเตรเลียมียอดโอนเพิ่มขึ้นมาก และ ต้นทุนทางการเงินลดลงเป็น 150 ล้านบาท (-22% YoY, -1% QoQ) จากหุ้นกู้ใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยลดลง

เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569E ขึ้น 9% เป็น 4.4 พันล้านบาท (+9% YoY) จากกำไรไตรมาส 2/69 ที่ดีกว่าคาด ทั้งนี้ กำไรครึ่งปีแรก 2569 อยู่ที่ 2.0 พันล้านบาท (+36% YoY) คิดเป็น 47% ของทั้งปี สำหรับกำไรครึ่งปีหลัง 2569E มีแนวโน้มดีขึ้น เนื่องจากจะมีคอนโดใหม่เริ่มโอน 2 โครงการ เทียบกับครึ่งปีแรก 2569 ที่มีคอนโดใหม่เริ่มโอนเพียง 1 โครงการในช่วงปลายไตรมาส 2/69 ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนมีแนวโน้มลดลง HoH จากโครงการในออสเตรเลียที่ส่วนใหญ่มียอดโอนมากไปแล้วในไตรมาส 2/69

ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” เดิม “ถือ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 19.00 บาท เดิม 16.40 บาท อิงปี 2569E PER ที่ 8.5 เท่า (+1.0SD above 5-yr avg. PER) เนื่องจากเรามีการปรับกำไรเพิ่มขึ้น และ re-rate PER เพิ่มขึ้นจากเดิมที่อิงปี 2569E PER ที่ 8.0 เท่า จากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่ดีขึ้น ขณะที่ยังมี dividend yield สูงน่าสนใจที่ราว 8% ต่อปี โดยมีการประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลงวดครึ่งปีแรก 2569 ที่ 0.55 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 3.5% (XD 25 ส.ค.)

โดย วรินทร ศิรินอก/รัชดา คงขุนเทียน

Symbols: SPALI

📣 เข้ากลุ่มแจ้งเตือนหุ้นก่อนใคร!

📌 อัปเดตเร็ว รู้ไว ทันตลาด

• 📰 ข่าวเด่น ข่าวด่วน ระหว่างเทรด

• 📊 สแกนหุ้นเด็ดหลังตลาดปิด

• 🧭 สรุปภาวะตลาดทุกวัน

• 💰 ข่าวปันผล-ประกาศงบการเงิน

• 🧑‍💼 แจ้งเตือนผู้บริหาร-ผู้ถือหุ้นใหญ่เคลื่อนไหว

ทักไปที่ Line นี้ได้นะครับ

Line id : @212ywubo